Forex swap strategy

Strategi Pelatih Tiga SWAP, mengetahui secara spesifik perhitungan SWAP, mencoba menghasilkan pendapatan dengan mempertahankan posisi terbuka setelah penutupan sesi perdagangan. Meskipun dalam kebanyakan kasus SWAP negatif yaitu jumlah tertentu dikurangkan dari akun pedagang, beberapa pasangan mata uang dicirikan oleh parameter SWAP positif yaitu dana tertentu dikreditkan ke rekening pedagang. Beberapa trader percaya bahwa keuntungan yang paling besar bagaimanapun dapat dicapai pada akhir sesi perdagangan pada hari Rabu, ketika triple Swap dikenakan biaya, oleh karena itu biasanya mereka membuka posisi volume besar dalam jangka waktu singkat dengan harapan menghasilkan keuntungan. Ini sebenarnya esensi dari strategi mereka. Posisi tidak dibuka untuk waktu yang lama namun segera ditutup segera setelah SWAP positif terjadi. Spekulan dapat membeli mata uang 20-30 detik sebelum SWAP diisi dan ditutup dengan posisi pendek, 10-15 detik setelah rollover adalah Dikreditkan ke rekening mereka. Harus dipahami dengan jelas bahwa selama 40-50 detik dari penempatan posisi tersebut sampai likuidasi, prosedur penyelesaian dilaksanakan secara penuh. Penyelesaian ini disediakan oleh bank dan piringan hitam untuk memungkinkan para pedagang mempertahankan posisinya terbuka setelah sesi ditutup. Hal ini umumnya terkait dengan prosedur rollover ketika eksekusi dua transaksi berlawanan terjadi dengan satu melikuidasi posisi yang sebelumnya dibuka dan yang lainnya membuka kembali posisi yang sama dengan volume yang sama namun pada harga yang berbeda dengan pembayaran untuk penempatan overnight dimasukkan ke dalam. Penyelesaian dilakukan untuk semua kontrak termasuk posisi short-time yang dibuka oleh spekulator triple-SWAP. Tergesa-gesa dengan mana mereka membuka perdagangan disebabkan oleh bahaya pergerakan harga yang merugikan, yang dapat mengakibatkan kerugian substansial yang mungkin tidak mungkin pulih bahkan dengan penggunaan Triple SWAP. Posisi dibuka dan dilikuidasi dalam beberapa detik, dapat dicapai melalui penerapan Advanced Advisor Expert Advisor. Beberapa Market-Makers menyadari taktik semacam itu dan, oleh karena itu dapat mempengaruhi harga dengan mencoba mengendalikan dan melindungi pasar dari penggunaan strategi semacam itu. Fluktuasi pasangan mata uang selama proses penyelesaian dapat mempengaruhi yield. Jika tidak ada perubahan pada penawaran atau tiba-tiba melonjak, trader bisa keluar dari perdagangan dengan keuntungan atau tidak ada hasil sama sekali, mereka bisa mendapatkan SWAP positif yang dikreditkan ke akun mereka. Dalam kasus pergerakan harga yang merugikan, trader mungkin mengalami kerugian yang dapat ditutupi oleh pembayaran SWAP yang positif. Keuntungan akan datang dalam bentuk selisih antara SWAP positif dan kerugian yang timbul ditambah dengan komisi yang dibayarkan ke broker. Mari kita ambil contoh, di mana tingkat suku bunga AUD jauh lebih tinggi daripada suku bunga USD yang menghasilkan posisi AUDID jangka panjang yang tidak seimbang dengan posisi panjang yang melebihi posisi short di pasar. Saat sesi perdagangan selesai, prosedur penyelesaian diluncurkan. Posisi long pada AUDUSD ditutup, yang memicu lebih banyak penjualan dalam dolar Australia. Proses ini secara alami diikuti oleh penurunan penawaran BID dan pelebaran perbedaan antara ASK Terbaik dan BID Terbaik dengan sedikit atau tidak ada perubahan pada penawaran ASK. Harga BID naik setelah membuka kembali perdagangan tersebut pada awalnya setelah AUD dibeli kembali, yang pada akhirnya membantu menormalisasi nilai yang berbeda. Di lingkungan ECN, harga BID dan ASK ditampilkan di Kedalaman Pasar (Level 2), yang terus diisi ulang oleh data yang diberikan oleh Penyedia Likuiditas (LP) dan juga pialang buku pesanan limit. Kedalaman Pasar mungkin terlihat sebagai berikut: Pending Buy and Sell order dikelompokkan sesuai dengan harga yang tertera pada BestBid dan BestAsk yang ditampilkan di grafik yang sesuai: Proses penyelesaian (penutupan sesi) mengharuskan likuidasi semua posisi diikuti oleh kenaikan selanjutnya. Dibuka kembali dengan SWAP diperhitungkan. Mengingat bahwa kesepakatan ditutup oleh kesepakatan di sisi yang berlawanan, Bank harus menjual kontrak yang sebelumnya dibuka untuk melikuidasi pesanan Beli. Bila jumlah posisi panjang melebihi jumlah yang pendek, kumpulan pesanan di Market Depth terlihat sebagai berikut selama penyelesaian: Sejumlah besar pesanan Limit Limit LP mengkonsolidasikan pada tingkat harga yang sangat berbeda dari yang sekarang ( Volume 120 lot dengan harga 0.9700). Adapun perintah Buy Limit dari klien broker, bagian mereka dalam likuiditas total jauh lebih sedikit (harganya berkisar antara 0,9745 sampai 0,9741). Harga BestBid dan BestAsk ditampilkan pada grafik pada saat tertentu. Harga ini tetap berlaku untuk harga eksekusi order, volume yang tersedia untuk membeli atau menjual mata uang dengan harga seperti itu mungkin kecil sekali dan jika pesanan bervolume besar ditempatkan, harga eksekusi akan jauh lebih buruk daripada harga terbaik yang ditampilkan. Harga BestAsk saat ini di Market Depth adalah 0,9746, sedangkan harga BestBid adalah 0,9745. Jika tidak ada pesanan baru yang ditempatkan oleh klien atau LPs jangka waktu singkat ini, order Sell Limit dengan volume 1,5 lot dengan harga 0.9746 (harga Ask) akan disesuaikan dengan pesanan Buy Limit dengan total volume 1.1 lot (0,20,40, 10,10,3) dengan harga mulai dari 0,9745 sampai 0,9741 (harga penawaran). Dalam hal ini 0.9700 akan menjadi harga Penawaran yang tersedia berikutnya. Kesenjangan harga semacam itu bisa memicu lonjakan pada grafik. Harga Bid akan dipertahankan dalam beberapa detik berikutnya setelah pembukaan kembali posisi AUDUSD dengan SWAP diperhitungkan. Jika Margin Level rendah, posisi klien dapat dilikuidasi sesuai dengan prosedur Stop Out. Jika terjadi Gap harga, semua transaksi akan ditutup secara otomatis pada harga pertama yang tersedia setelah Gap, yang akibatnya dapat menyebabkan saldo perdagangan negatif. Klien menempatkan order Beli volume 31.10 lot pada AUDUSD pukul 23.59 waktu server. Beberapa detik kemudian, setelah prosedur penyelesaian dan SWAP, mereka menutup posisi mereka. Terlepas dari kenyataan bahwa klien keluar dari perdagangan dengan kerugian - US528.70 dan membayar komisi - US154.18 ke broker untuk membuka posisi, mereka menutup kerugian dengan biaya SWAP sebesar US793.05 dan mendapatkan keuntungan Dari US110.17. Karena tingkat Margin yang tidak mencukupi dan likuiditas rendah di pasar (misalnya perdagangan dengan volume besar), trader mungkin akan mengalami kerugian dan menyia-nyiakan sebagian besar deposit mereka. Klien memiliki US5.026 di akun mereka. Mereka membuka posisi dengan volume 25,40 lot dengan Margin Level US4.951. Karena pergerakan harga yang mendadak, pesanan secara otomatis akan dilikuidasi sehingga menghasilkan prosedur Stop Out. Kerugian klien adalah US11,734.80, sementara komisi ke broker mencapai US $ 123,78. Penggunaan Strategi SWAP Triple memerlukan analisis pasar yang teliti dan terkait dengan risiko tinggi. Perdagangan Bebas Swap Free diperdagangkan dimungkinkan pada akun FreshForex khusus dimana pembayaran swap tidak dikumpulkan. Pada rollover Anda hanya membayar komisi tetap yang tidak tergantung pada suku bunga. Akun Muslim adalah jenis akun yang sangat baik bagi kedua pedagang yang bekerja pada strategi jangka panjang dan pedagang muslim yang menjalankan hukum Syariah. Layanan Swap-free atau akun Islam tersedia di akun trading manapun: Classic, Market Pro dan bahkan ECN profesional. Ingin bekerja tanpa swap Perdagangan pada strategi jangka panjang dan lebih memilih komisi tetap Pilih Swap Free Commission untuk akun Swap Free: komisi per 1 lot (USD) AUDNZD, CHFJPY, EURGBP, EURJPY, EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, XPDUSD, XPTUSD , ASX, CAC40, ESTX50 AUDCAD, AUDUSD, CADCHF, CADJPY, EURCAD, EURCHF, EURHKD, EURSGD, GBPCHAD, GBPCH, GBPHPD, GBPJPY, GBPSEK, NZDJPY, USDCAD, USDHKD, USDSEK, USDSGD, XAGAUD, XAGUSD, XAUAUD, XAUEUR, XAUUSD, FTSE100, GAS, NIKKEI, NQ100, SP500 AUDCHF, AUDJPY, EURAUD, EURMXN, EURNZD, GBPAUD, GBPMXN, GBPNZD, GBPSGD, NZDCAD, NZDCHF, NZDUSD, USDCNH, USDMXN, USDZAR, DJI30, WTI, BRENT EURRUBc, EURSEK, EURTRY, EURZAR, GBPZAR, USDRUBc, USDTRY, DAX30, HSI, semua CFD pada saham, portofolio portofolio investasi dikumpulkan untuk rollover overnight, kecuali pada hari Sabtu dan Minggu Layanan Swap-free (akun Islam) tersedia di Classic, Market Akun Pro dan ECN Seorang klien mengaktifkan layanannya sendiri dalam proses pendaftaran akun. Layanan ini tidak tersedia untuk akun yang dibuka sebelumnya. Layanan tidak dapat dinonaktifkan pada akun di instance clientrsquos. Untuk menolak layanan ini, klien dapat membuka akun trading baru. Bila layanan Swap-free (akun Islam) diaktifkan, deduksi (akrual) dari swap tidak terjadi. Setelah itu, perusahaan memotong komisi tetap dari akun perdagangan klien untuk mendapatkan posisi terbuka sepanjang malam. Komisi tersebut tidak dikumpulkan untuk akhir pekan (dari hari Sabtu sampai Minggu dan Minggu sampai Senin). Tingkat komisi ditentukan dalam tabel yang merupakan bagian integral dari Aturan ini. Perusahaan mempertahankan hak untuk menonaktifkan layanan pada akun klien kapan saja atas kebijakannya yang memberitahukan klien melalui email yang ditentukan saat pendaftaran. Dalam hal penonaktifan layanan, perusahaan mulai mengurangi (mengakumulasi) swap berdasarkan persyaratan perdagangan reguler yang ditentukan di situs web perusahaan. Seorang klien tidak berhak meminta penilaian ulang berdasarkan swap yang dihitung selama layanan berlangsung. Perusahaan berhak untuk mengubah persyaratan dan ketentuan Swap Free service dan commission rate untuk pasangan mata uang dan CFD setiap saat tanpa pemberitahuan terlebih dahulu dari Klien. Cara mengaktifkan Buka akun trading Pilih opsi Swap Free Trade berhasil dan jangan membayar swap Swap-free trading account yang sering disebut akun Islam atau Muslim karena akun ini dibuat untuk trader yang mengikuti agama Islam. Menurut hukum Islam, dan sebenarnya hukum Syariah, operasi bisnis apapun, bila salah satu pihak harus membayar atau menerima persentase tertentu dari pihak lain, dilarang. Akun Islam dianggap sebagai perdagangan pada pasangan mata uang mana pun saat mentransfer posisi di tengah malam, pedagang tidak diambil dan tidak ada jumlah yang dibebankan meskipun ada volume dari posisi terbuka. Akun ini tidak memperhitungkan efek swap dan memberi pemiliknya kesempatan untuk memegang posisi yang dibuka tanpa batas waktu, tanpa tumbuh dalam arah positif atau negatif dari suatu komisi untuk mentransfer perdagangan. Dalam hal ini, hasil perdagangan dapat bergantung pada perubahan nilai tukar pada periode yang ditentukan. Karena fitur ini, jenis akun ini menjadi populer tidak hanya di negara-negara Islam tapi juga di seluruh dunia. Anda tidak perlu melakukan aktivitas yang sulit dan menyusahkan untuk terhubung ke layanan ini. Cukup membuka akun baru dan memilih opsi Swap Free. Itu saja yang Anda jual tanpa swap dan perdagangan sesuai tradisi atau kebiasaan Anda. Menjadi klien kamiCurrency Swap Basics Currency swaps adalah instrumen keuangan penting yang digunakan oleh bank, perusahaan multinasional dan investor institusi. Meskipun jenis swap ini berfungsi dengan cara yang sama dengan swap suku bunga dan swap ekuitas. Ada beberapa kualitas mendasar utama yang membuat swap mata uang unik dan karena itu sedikit lebih rumit. (Pelajari bagaimana derivatif ini bekerja dan bagaimana perusahaan bisa mendapatkan keuntungan darinya. Check out An Introduction To Swaps.) Swap mata uang melibatkan dua pihak yang menukar pokok nosional dengan satu sama lain untuk mendapatkan eksposur pada mata uang yang diinginkan. Setelah pertukaran nosional awal, arus kas periodik dipertukarkan dalam mata uang yang sesuai. Mari kembali sebentar untuk menggambarkan sepenuhnya fungsi pertukaran mata uang. Tujuan Swap Mata Uang Perusahaan multinasional Amerika (Perusahaan A) mungkin ingin memperluas operasinya ke Brazil. Bersamaan dengan itu, perusahaan Brasil (Perusahaan B) sedang mencari jalan masuk ke pasar A. S. Masalah keuangan yang biasanya dihadapi Perusahaan A berasal dari ketidakpedulian bank Brazil untuk memberikan pinjaman kepada perusahaan internasional. Oleh karena itu, untuk mengambil pinjaman di Brazil, Perusahaan A dapat dikenai tingkat bunga yang tinggi 10. Demikian juga, Perusahaan B tidak akan dapat memperoleh pinjaman dengan tingkat suku bunga yang baik di pasar A. S. Perusahaan Brasil hanya dapat memperoleh kredit pada 9. Meskipun biaya pinjaman di pasar internasional tidak masuk akal tinggi, kedua perusahaan ini memiliki keunggulan kompetitif dalam mengambil pinjaman dari bank domestik mereka. Perusahaan A secara hipotetis dapat mengambil pinjaman dari bank Amerika pada pukul 4 dan Perusahaan B dapat meminjam dari institusi lokalnya di 5. Alasan perbedaan tingkat suku bunga pinjaman ini disebabkan oleh kemitraan dan hubungan berkelanjutan yang biasanya dilakukan perusahaan domestik dengan daerah mereka. Otoritas peminjam Lihat Menuju Investasi di China.) Menyiapkan Swap Mata Uang Berdasarkan keuntungan kompetitif dari pinjaman perusahaan di pasar domestik mereka, Perusahaan A akan meminjam dana yang dibutuhkan oleh Perusahaan B dari sebuah bank Amerika. Sementara Perusahaan B meminjam dana yang dibutuhkan Perusahaan A melalui Bank Brasil. Kedua perusahaan telah secara efektif mengeluarkan pinjaman untuk perusahaan lain. Pinjaman tersebut kemudian ditukarkan. Dengan asumsi bahwa nilai tukar antara Brazil (BRL) dan AS (USD) adalah 1,60BRL1.00 USD dan kedua Perusahaan memerlukan jumlah dana setara yang sama, perusahaan Brazil menerima 100 juta dari mitra Amerika dengan imbalan 160 juta real Jumlah nosional ini ditukarkan. Perusahaan A sekarang memegang dana yang dibutuhkan secara nyata sementara Perusahaan B memiliki USD. Namun, kedua perusahaan harus membayar bunga pinjaman ke bank domestik masing-masing dalam mata uang pinjaman yang asli. Pada dasarnya, meski Perusahaan B menukar BRL seharga USD, namun tetap harus memenuhi kewajibannya kepada bank Brasil secara nyata. Perusahaan A menghadapi situasi yang sama dengan bank domestiknya. Akibatnya, kedua perusahaan akan menanggung pembayaran bunga yang setara dengan biaya pinjaman partys lainnya. Poin terakhir ini membentuk dasar keuntungan yang diberikan oleh sebuah swap mata uang. (Pelajari alat mana yang Anda butuhkan untuk mengelola risiko yang menyertai perubahan tingkat suku bunga, lihat Mengelola Risiko Tingkat Suku Bunga). Keuntungan dari Swap Mata Uang Daripada meminjam real di 10 Perusahaan A harus memenuhi 5 pembayaran suku bunga yang dikeluarkan oleh Perusahaan B Berdasarkan kesepakatan dengan bank-bank Brasil. Perusahaan A berhasil secara efektif mengganti 10 pinjaman dengan 5 pinjaman. Demikian pula, Perusahaan B tidak lagi harus meminjam dana dari institusi Amerika pada usia 9, namun menyadari 4 biaya pinjaman yang dikeluarkan oleh counterparty swap-nya. Dalam skenario ini, Perusahaan B sebenarnya berhasil mengurangi biaya hutangnya lebih dari setengahnya. Alih-alih meminjam dari bank-bank internasional, kedua perusahaan meminjam uang di dalam negeri dan saling meminjamkan satu sama lain pada tingkat yang lebih rendah. Diagram di bawah ini menggambarkan karakteristik umum dari swap mata uang. Gambar 1: Karakteristik Swap Mata Uang Untuk kesederhanaan, contoh yang disebutkan di atas tidak termasuk peran dealer swap. Yang berfungsi sebagai perantara transaksi swap valuta asing. Dengan hadirnya dealer, tingkat suku bunga yang direalisasikan mungkin sedikit meningkat sebagai bentuk komisi kepada perantara. Biasanya, spread pada swap mata uang cukup rendah dan, tergantung pada prinsip dan jenis nosional, mungkin berada di sekitar 10 basis poin. Oleh karena itu, tingkat pinjaman aktual untuk Perusahaan A dan B adalah 5.1 dan 4.1, yang masih lebih tinggi dari tarif internasional yang ditawarkan. Dasar-dasar Swap Mata Uang Ada beberapa pertimbangan mendasar yang membedakan swap mata uang vanili biasa dari jenis swap lainnya. Berbeda dengan swap suku bunga vanili polos dan swap berbasis return. Instrumen berbasis mata uang mencakup pertukaran langsung dan terminal pokok nosional. Dalam contoh di atas, US100 juta dan 160 juta real dipertukarkan pada saat dimulainya kontrak. Pada saat penghentian, prinsipal nosional dikembalikan ke pihak yang sesuai. Perusahaan A harus mengembalikan pokok pokok obligasi kembali ke Perusahaan B, dan sebaliknya. Pertukaran terminal, bagaimanapun, menunjukkan kedua perusahaan tersebut terhadap risiko nilai tukar valuta asing karena nilai tukar kemungkinan tidak akan stabil pada level 1.60BRL1.00USD yang asli. (Mata uang bergerak tidak dapat diprediksi dan dapat memberi efek buruk pada pengembalian portofolio. Cari tahu bagaimana melindungi diri Anda sendiri. Lihat Hedge Against Exchange Rate Risk Dengan ETF Mata Uang.) Selain itu, sebagian besar swap melibatkan pembayaran bersih. Dalam total return swap. Misalnya, return on an index bisa ditukar untuk return pada saham tertentu. Setiap tanggal penyelesaian. Kembalinya satu pihak terjaring melawan kembalinya yang lain dan hanya satu pembayaran yang dilakukan. Kontrasnya, karena pembayaran periodik yang terkait dengan swap mata uang tidak didenominasi dalam mata uang yang sama, pembayaran tidak terjaring. Setiap periode penyelesaian. Kedua belah pihak berkewajiban untuk melakukan pembayaran ke counterparty. Bottom Line Swap mata uang adalah derivatif over-the-counter yang melayani dua tujuan utama. Pertama, seperti dibahas dalam artikel ini, mereka dapat digunakan untuk meminimalkan biaya pinjaman luar negeri. Kedua, mereka dapat digunakan sebagai alat untuk melindungi eksposur risiko nilai tukar. Korporasi dengan eksposur internasional seringkali menggunakan instrumen ini untuk tujuan sebelumnya sementara investor institusional biasanya akan menerapkan swap mata uang sebagai bagian dari strategi lindung nilai yang komprehensif.